Você quer comprar ações na baixa e vender na alta, mas adivinhe? Assim como todo mundo.
Se todos nós tivéssemos máquinas do tempo, é claro que voltaríamos a 23 de março, o dia em que o S&P 500 atingiu seu ponto mais baixo e jogaríamos dinheiro no mercado de ações.
Se você tivesse investido em um fundo de índice S&P 500, estaria 50% mais rico hoje.
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Mas nenhum de nós sabia em 23 de março que havia chegado ao fundo do poço.
Então o mercado de ações se recuperou, mesmo com a economia estalando. Agora, fala-se muito de que o mercado pode estar superfaturado.
Então, como você deve comprar na baixa quando os preços estão altos? E como você evita pagar a mais ao investir em ações ?
Teste de realidade: você nem sempre vai comprar na baixa. Você deve se preocupar mais com o risco de sempre comprar caro – o que geralmente acontece quando você investe com base no que o mercado de ações está fazendo.
No momento em que você se sentir confiante o suficiente para investir após um crash, os preços já subiram.
A melhor maneira para a maioria dos investidores iniciantes navegar no mercado de ações é ignorá-lo completamente, usando uma estratégia chamada dólar-custo médio.
Suponha que você tenha $ 12.000 em dinheiro para investir. Você pode investir tudo de uma vez em uma quantia total. Ou você pode distribuir suas compras, digamos, investindo $ 1.000 por mês ou $ 3.000 a cada trimestre durante um ano.
Se você fez o último, escolheu a abordagem da média de custo em dólar.
Veja como funciona a média do custo em dólar: você decide quanto deseja investir e investe a mesma quantia em intervalos fixos. Você pode investir todo mês, todo trimestre, até mesmo todo ano.
Normalmente, a abordagem mais simples é fazer um orçamento e então investir automaticamente uma determinada quantia todos os meses.
A grande vantagem da média de custo em dólar é que ela suaviza o custo médio de investimento ao longo do tempo.
Você pagará mais pelos investimentos quando o mercado estiver em alta. Mas você também obterá esses preços de pechincha após um crash. Muitas vezes, o custo médio ao longo do tempo é menor como resultado.
Geralmente é uma estratégia melhor do que o market timing, que é tomar decisões com base no que você acha que o mercado fará.
Alguns investidores acham que podem sacar seu dinheiro pouco antes de um crash e voltar quando for seguro. Ou eles param de investir durante uma recessão, que é uma maneira infalível de garantir que você sempre pague caro por seus investimentos.
Estudo após estudo mostra que o market timing é um jogo perdedor. Os melhores dias do mercado de ações costumam acontecer logo após os piores.
Se você investisse $ 10.000 em um fundo de índice S&P 500 em 1999, teria cerca de $ 30.000 ao final de 20 anos, de acordo com uma análise do JP Morgan Asset Management. Seu retorno médio teria sido de 5,62%.
Mas se você tivesse perdido os melhores dias – e seis entre 10 ocorreram dentro de duas semanas dos 10 piores dias – você teria um retorno médio de 2,01%, deixando-o com cerca de US $ 15.000.
A consistência da média do custo em dólar tira a emoção de investir. Você não está tentando tomar grandes decisões sobre seu dinheiro em pânico quando o mercado está em baixa ou em FOMO quando está em alta.
Muitos planejadores financeiros também gostam da média do custo em dólar porque isso torna você um investidor mais disciplinado.
Se você contribui para um plano 401 (k), você já está praticando essa estratégia.
Você investe uma porcentagem de cada salário, independentemente do desempenho do mercado de ações.
Quando o mercado está em baixa, seu dinheiro compra mais ações. Quando acaba, seu dinheiro compra menos ações.
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Como funciona a média do custo em dólar: um exemplo
Finja que você investiu em ações no início de janeiro de 2020. Você pagou $ 9.000 em uma única parcela por uma ação imaginária que se moveu perfeitamente em sincronia com o S&P 500. Você pagou $ 100 por ação, então obteve 90 ações.
Agora imagine que, em vez de investir essa quantia total, você usou a média de custo em dólares, então você investiu $ 1.000 no início de cada mês.
Mês / Montante investido / Ações adquiridas / Preço por ação
- Janeiro / $ 1.000 / 10 / $ 100
- Fevereiro / $ 1.000 / 10 / $ 100
- Março / $ 1.000 / 10,5 / $ 95
- Abril / $ 1.000 / 13,33 / $ 75
- Maio / $ 1.000 / 11,5 / $ 87
- Junho / $ 1.000 / 10,6 / $ 94
- Julho / $ 1.000 / 10,5 / $ 95
- Agosto / $ 1.000 / 9,9 / $ 101
- Setembro / $ 1.000 / 9,25 / $ 108
Se você pudesse prever o futuro, teria investido tudo em uma única quantia em abril, logo após a implosão do mercado. Mas como você aceitou sua falta de poderes psíquicos, decidiu fazer a próxima melhor coisa. Você praticou a média de custo em dólar.
Em vez de pagar $ 100 por todas as suas ações, você conseguiu algumas por uma pechincha em abril a $ 75, mas também comprou algumas ações relativamente caras por $ 108 em setembro.
Seu custo médio por ação no período de nove meses: $ 94,16.
“Mas espere!” você diz.
Por que não posso ter investido tudo de uma só vez no dia 23 de março, quando os preços estavam mais baixos? Você teria pago apenas $ 68 por ação.
Lembre-se: você não é vidente. Essa estratégia só funciona se você tiver a clarividência para apontar o momento exato em que os preços despencaram tanto quanto estão para chegar.
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A média do custo em dólar protege você de perder dinheiro?
A média do custo em dólar só funciona se você persistir nela quando as coisas ficarem realmente ruins.
Se você fez a média do custo em dólar por anos e depois parou de investir em março, abril e maio, perdeu todos os benefícios dessa estratégia. Você ficou com medo e não pegou aquelas ações de baixo custo.
Mas, como acontece com qualquer estratégia de investimento, a média do custo em dólar só funciona se o seu investimento ganhar valor com o tempo.
Se você investir em uma empresa que vai à falência, não importa o quão disciplinado você foi sobre a média do custo em dólar. Suas ações ainda não terão valor.
O complicado é que você precisa encontrar um equilíbrio. Monitorar as flutuações diárias de seus investimentos é uma má ideia. Mas você também não deve definir tudo no piloto automático.
Se você investiu em uma empresa que está perdendo dinheiro de forma consistente, pode ser hora de cortar suas perdas. Ou, se seu portfólio estiver com desempenho inferior ao do mercado geral, você deve revisar sua alocação de ativos, incluindo sua combinação de títulos e ações.
A média do custo em dólares remove muito do estresse em torno de seus investimentos, mas não é uma estratégia de definir e esquecer. Embora forneça uma rede de segurança contra a volatilidade do mercado, não o protege de perder dinheiro.
Quando falamos sobre a média do custo em dólar, presumimos que você não está sentado em um barco cheio de dinheiro.
Mas se você tiver uma economia significativa além do fundo de emergência recomendado de três a seis meses , pode fazer sentido investir em uma quantia total.
A média do custo em dólar protege você contra a volatilidade dos preços de curto prazo.
Mas se você não vai precisar do dinheiro nos próximos anos, é melhor apenas investi-lo em um fundo negociado em bolsa indexado ao mercado de ações em geral.
Investir no mercado de ações é uma boa jogada porque oferece um portfólio diversificado automaticamente.
Seus retornos variam, mas eles são em média de 7% a 8% quando você ajusta a inflação. Você se beneficiará em dar a esse dinheiro o máximo de tempo possível para crescer.
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Outra ocasião em que o investimento de quantia total faz sentido é quando você tem uma sorte inesperada, como uma restituição de imposto ou bônus.
Investir tudo de uma vez é melhor do que gastá-lo em coisas que você não precisa.
O investimento de quantia total geralmente faz sentido como um suplemento à média do custo em dólar: você precisa investir de forma consistente, mas quando você se encontra com dinheiro extra, investir em uma quantia fixa faz sentido.
O resultado final: você nem sempre vai comprar na baixa. Às vezes você compra caro. O que mais importa é que você possa vender ainda mais caro. A melhor maneira de fazer isso acontecer é praticar a média do custo em dólar e dar ao seu dinheiro bastante tempo para crescer.
Traduzido e adaptado por equipe Sobre Crédito
Fonte: The Penny Hoarder
